風電行業核(hé)心(xīn)産業鍊(liàn)包括上遊(yóu)原(yuán)材(cái)料，中(zhōng)遊風(fēng)機零(líng)部件生(shēng)産制造(zào)與風(fēng)機整機總裝以及下遊風電場(chǎng)投資運營(yíng)。其中風力(lì)發電(diàn)機組(zǔ)主(zhǔ)要(yào)部件包括葉片(piàn)、變頻(pín)器、齒(chǐ)輪箱、電氣(qì)控制(zhì)系統、發電機、主軸、輪(lún)毂等(děng)。

從整個(gè)中國風電産(chǎn)業鍊來看(kàn)，大部(bù)分環節已(yǐ)經在(zài)過(guò)去(qù)十多(duō)年的發(fā)展(zhǎn)中實(shí)現了國(guó)産化，但(dàn)配套(tào)大兆瓦機型(xíng)的主軸軸承(chéng)和變(biàn)流器(qì)的核(hé)心部件等環節(jiē)尚較(jiào)高程(chéng)度依賴進口(kǒu)。

 

其中，風(fēng)電軸(zhóu)承(chéng)是國産(chǎn)化程度最低的(de)風電結(jié)構件。當(dāng)前國産(chǎn)高端軸(zhóu)承的(de)精度保持(chí)性、性能(néng)穩定性、尤其(qí)是(shì)壽(shòu)命和(hé)可靠性與國際(jì)先進水(shuǐ)平(píng)仍存(cún)在一定差(chà)距，但下遊整機(jī)廠商(shāng)風機(jī)核心零部(bù)件的國産化進(jìn)程仍有所加快(kuài)。

在風(fēng)機(jī)大(dà)型化(huà)背景下(xià)，風機軸承（特别是主軸(zhóu)軸承）在整(zhěng)機零部件材料中(zhōng)價(jià)值占比有(yǒu)望提升，國産(chǎn)軸承尤(yóu)其是(shì)大功(gōng)率主軸市(shì)場有望成(chéng)為未來實(shí)現進(jìn)口替(tì)代的主要(yào)陣地(dì)。#風電#

 

自2017年以來(lái)風電軸承逐步走出(chū)市場低谷(gǔ)，2019年市場規(guī)模達到99.04億(yì)元。在裝(zhuāng)機(jī)量提(tí)升、風電(diàn)機(jī)組産(chǎn)量高速增長的背景(jǐng)下，上遊風(fēng)電軸(zhóu)承等零部(bù)件進(jìn)入了(le)高景(jǐng)氣期，2019年、2020年(nián)上半(bàn)年大部(bù)分風機(jī)零部件企(qǐ)業保(bǎo)持了業績的高(gāo)速增長。預(yù)計2021-2025年(nián)中國(guó)、全球風電(diàn)軸承市(shì)場(chǎng)規模(mó)cagr分别為(wéi)13%、11%。

根(gēn)據《風(fēng)能北京宣(xuān)言》，2021-2025年(nián)、2026-2030年年(nián)均新(xīn)增風電裝機容(róng)量分别有望達到5000萬千瓦(wǎ)、6000萬千(qiān)瓦，對(duì)應的風電(diàn)軸承(chéng)市場規模(mó)分别(bié)有望(wàng)達到106億元(yuán)、127億元。對(duì)比(bǐ)2019年54億元左(zuǒ)右的市場(chǎng)規(guī)模，行業市場(chǎng)前景(jǐng)廣闊。

 

風電(diàn)軸(zhóu)承主要包括(kuò)風電主軸軸承、偏航軸承、變槳(jiǎng)軸承。

通常(cháng)來說(shuō)，一套風力發電機組(zǔ)的核(hé)心軸(zhóu)承含(hán)有：偏(piān)航軸承1套，變槳軸承3套，主軸軸承1套(tào)，此外(wài)根據不同(tóng)的(de)風(fēng)機技(jì)術路(lù)線（如雙饋(kuì)式(shì)風(fēng)機）還(hái)可能需要(yào)搭配齒輪(lún)箱軸承等(děng)。

變槳偏航(háng)軸承主(zhǔ)要用于調整(zhěng)風機(jī)朝向及葉片槳(jiǎng)距角，保證風機垂直(zhí)迎風、輸出功率穩定(dìng)在安(ān)全高(gāo)效的範(fàn)圍内。變(biàn)槳偏航軸承僅(jǐn)在風(fēng)力(lì)風向變化時(shí)進(jìn)行間歇(xiē)性的轉動(dòng)調整(zhěng)，因此(cǐ)其強度、硬(yìng)度的要求相對(duì)主軸(zhóu)而(ér)言也較(jiào)低，目前(qián)這一類(lèi)風機軸承已經(jīng)實現了相對較(jiào)高的(de)國(guó)産(chǎn)化率(lǜ)。

 

風機(jī)的主(zhǔ)軸(zhóu)軸(zhóu)承主要用(yòng)于支(zhī)撐風機主軸，需(xū)要同時承擔三(sān)重載(zǎi)荷。主要用(yòng)于連接輪毂和齒輪(lún)箱，将葉片(piàn)産生的(de)動(dòng)能傳遞給(gěi)齒輪箱，是(shì)風電整(zhěng)機(jī)的重(zhòng)要零(líng)部件，其機械性能、加(jiā)工精(jīng)度和使(shǐ)用壽命(mìng)等會直(zhí)接影響(xiǎng)整機(jī)的運行與(yǔ)使用情況(kuàng)。

風電(diàn)主軸(zhóu)具有(yǒu)定制(zhì)化程度(dù)高的特點，主(zhǔ)要原(yuán)材料(liào)為鋼錠，一般經(jīng)過鍛壓、熱處理(lǐ)、粗加工、精(jīng)加工(gōng)和塗(tú)裝(zhuāng)等(děng)五道(dào)工序(xù)制作(zuò)而成(chéng)。

主軸(zhóu)軸承作為(wéi)連接輪毂(gū)和主(zhǔ)軸的核心(xīn)部件，對于風機的長期穩定運(yùn)行起(qǐ)關鍵作用，占風(fēng)機成本通常在(zài)5%以上(shàng)，屬(shǔ)于關鍵(jiàn)而又(yòu)成(chéng)本占比(bǐ)較高的零部件(jiàn)。

風電(diàn)整機軸承(chéng)分類（以雙饋式(shì)風機(jī)為例）：

資料(liào)來源：新強聯(lián)招(zhāo)股說明書

風電(diàn)軸承市場格局(jú)

相較其他風機零(líng)部件，作(zuò)為精(jīng)密件的軸(zhóu)承生産工(gōng)藝更(gèng)複雜(zá)，綜合要求更高(gāo)，被認(rèn)為是風機(jī)國産(chǎn)化的核心(xīn)難點(diǎn)之一。

由于(yú)風機需面臨高低溫差、環境濕(shī)熱、沙塵及(jí)潛在海風(fēng)腐蝕等惡(è)劣應(yīng)用環境(jìng)，同(tóng)時又有極高的(de)運行可靠性與壽命(mìng)要求，所以(yǐ)相比(bǐ)一般通用(yòng)軸承，風(fēng)電軸承(chéng)的生(shēng)産工(gōng)藝上有着顯著的技(jì)術壁(bì)壘。

根據wood mackenzie的統計(jì)，全球(qiú)範圍(wéi)風電主軸(zhóu)軸承主要(yào)由德國、瑞(ruì)典、日本(běn)、美國的(de)廠商(shāng)供應，主軸軸承被外資品(pǐn)牌主導(dǎo)（斯凱孚、舍弗勒、羅(luó)特艾(ài)德等）。

國(guó)内(nèi)瓦軸(zhóu)、洛軸、新強(qiáng)聯、天馬(mǎ)等企業已經(jīng)形成了一(yī)定的(de)風電(diàn)軸承國産(chǎn)化能(néng)力，這幾家(jiā)國内(nèi)企業均已經(jīng)成功研(yán)制了(le)配套大(dà)兆瓦機(jī)型的主(zhǔ)軸(zhóu)軸承産品。

資料(liào)來源(yuán)：東方(fāng)證(zhèng)券(quàn)

2020年疫(yì)情縮短了(le)風電(diàn)搶裝(zhuāng)時間(jiān)，推動(dòng)風電主(zhǔ)軸(zhóu)承供(gòng)不應(yīng)求，同(tóng)時歐(ōu)洲疫情爆(bào)發對(duì)風電軸承全球(qiú)供應(yīng)鍊造成較大(dà)影響，為軸承(chéng)國産化帶來(lái)契機。

碳中和加速(sù)風電行(háng)業技術(shù)創新(xīn)，國産(chǎn)化、大型(xíng)化(huà)機組(zǔ)趨勢(shì)明顯。随(suí)着國家(jiā)風電退補進入(rù)倒計時，國内外(wài)新增裝機量進入高位，風(fēng)機零(líng)部件(jiàn)的需(xū)求将(jiāng)保持旺盛(shèng)，産業(yè)鍊将迎(yíng)來發展(zhǎn)黃金期。